השירות שלנו / פמילי אופיס
פורסם בתאריך 1 בנובמבר 2021
מי צריך פמילי אופיס?
מספר המשפחות בישראל אשר צברו הון משמעותי בשנים האחרונות הלך וגדל בצורה ניכרת השנים האחרונות. אותם מיליונרים ותיקים ומיליונרים חדשים מחפשים פתרונות המותאמים באופן אישי מעבר לשירות שהם מקבלים על ידי היועצים בבנקים המסורתיים ואותם בנקים אשר מתמחים בניהול עושר (Wealth Management).
פמילי אופיס מאפשר לאותן משפחות לאותן משפחות להתייחס לא רק לניהול פיננסי של נכסיהן אלא גם להתייחס בצורה יותר ספציפית להמשכיות המשפחתית, תכנון ירושה ומעורבות הדור הבא. הוא מרכז את הקשר מול כלל אנשי המקצוע השונים – אנשי המקצוע הפיננסים (בנקים, ברוקרים, קרנות גידור) אך גם רואי החשבון ועורכי הדין השונים של המשפחה והעסקים המשפחתיים.
הדימוי של פמילי אופיס הוא לעיתים קרובות של עסק משפחתי רב-דורי יחיד (Single Family Office), אך בישראל אנחנו רואים יותר ויותר יזמי הי טק ואנשי עסקים אשר צוברים הון משמעותי ונעזרים באנשי מקצוע – דרך הקמת Single Family Office או על ידי קבלת שירות של משרד Multi family Office המשרת מספר משפחות מצומצם. הצרכים של אותן משפחות שהינן דור ראשון נראים על פניו די פשוטים, אך לרוב תוך מספר חודשים / שנים – מרבית אותן משפחות פונות לעזרה מקצועית.
מהו תפקידו של מולטי פמילי אופיס?
בהתאם להיקף ההון הנצבר ולמורכבויות המשפטיות, מולטי פמילי אופיס בונה מעטפת אשר כוללת ניהול השקעות כמובן אך לוקחת בחשבון אלמנטים מיסויים, משפחתיים, פילונטרופים וכו'. פמילי אופיס ייעזר כמובן ויעבוד בשיתוף פעולה מלא עם עורכי הדין ורואי החשבון כאשר עולות שאלות לגבי תכנון מיסוי בנוגע לאקזיט, קבלת תקבולים עתידיים, העברה בין דורית, בנית צוואות וירושות.
הניסיון המצטבר של פמילי אופיס עם משפחות בעלות צרכים מורכבים מאפשרת לראות את כל התמונה ולהציף על פני השטח דברים שלא תמיד שמו לב אליהם. הראייה הכוללת מאפשרת חשיבה לטווח ארוך יותר תוך התחשבות במכלול הנתונים, ולא רק פתרונות והחלטות נקודתיים. בנוסף, אנשים שצברו נכסים עסוקים יותר בתהליכים שהובילו לצבירה ופחות בניהול שלהם. אי־ניהול החלטות עולה להם כסף, שמפוזר לעתים על פני אפיקי השקעה לא מתאימים. חלקם למשל מזניחים את הצד הפנסיוני, ולפעמים לא מטפלים באופן יעיל בנושא המס.
מהו היתרון של פמילי אופיס מבחינת ניהול ההשקעות?
פמילי אופיס פונים בדרך כלל למשקיעים שהינם יותר מתוחכמים בגלל הניסיון שלהם בניהול היקף ההון שהינו גבוה יחסית. אופק ההשקעה שלהם שהינו בדרך כלל ארוך יותר מאופק ההשקעה של מרבית המשקיעים. לכן, לפמילי אופיס אסטרטגיית השקעה בעלת אופק השקעות ארוך יחסית ומאוזן יותר מבחינת סיכונים. האסטרטגיה תכלול נכסים פיננסים סחירים (כמון מניות ואגרות חוב) אך גם תכלול נדל"ן, קרנות חוב, קרנות גידור, מוצרים מובנים, קרנות הון סיכון או קרנות Private Equity אחרות אשר אינן תמיד נזילות. פמילי אופיס לעיתים משקיעים גם ישירות בסטרטאפים – בהתאם לתיאבון המשקיעים כמובן.
פמילי אופיס מתפקדים כ"שומרי סף"- מייעץ באילו קרנות נכון להשקיע ועם אילו מנהלי נכסים נכון לעבוד. הם ממיינים את הקרנות והמנהלים השונים, עושים בדיקת נאותות (due diligence) של מנהלי הקרנות והתיקים, ומבקרים את דירוג המנהלים באתרי דירוג שונים. היתרון המובהק בהיבט הזה של פמילי אופיס הינו כי הוא יוכל להציע לכם מוצרים שמרבית המשקיעים אינם חשופים אליהם.
איך לבחור את הפמילי אופיס המתאים לצרכים שלכם?
זוהי קודם כל משרת אמון. מעבר ליכולות ניהול הפיננסי, חשוב שתרגישו שאתם חולקים את אותם ערכים עם הפמילי אופיס שלכם. בדקו את הניסיון והרקורד המקצועי של מנהלי החברה כמובן, אך חשוב לא פחות לנסות לענות על השאלות הבאות: האם אתם באמת מרגישים שהם תמיד יפעלו בהתאם לאינטרס שלכם או שיכול להיווצר ניגוד עניינים כלשהו? האם הם יוכלו להבין את המורכבות של מערכות היחסים בתוך המשפחה ומחוצה לה? האם הם באמת מחפשים למצוא פתרון ייחודי שמתאים עבור הצרכים שלכם או שאתם בסופו של יום רב מוגדרים על פי פרופיל סיכון? מהו מודל התמחור שלהם? האם הוא מודולרי או שהוא כולל שירותים שאתם לא באמת צריכים? מהי מדיניות החברה באשר לרמת המעורבות של הלקוח.
קארן שווק היא מנכ"ל הפמילי אופיס לוסיד השקעות ומנכ"לית לשעבר של בנק פיקטה
כתבות נוספות שיעניינו אותכם
השווקים בעולם יחזרו לצמוח רק אם המדינות המפותחות ייקחו על עצמן את המשימה לחסן את אנשי המדינות המתפתחות - אם לא מסיבות הומניטריות, אז מתוך דאגה להתאוששות כלכלית כלל עולמית.
"לתוצאות הבחירות בארה"ב יכולות להיות השלכות משמעותיות על המשקיעים ובייחוד על מניות קטנות" • "נראה כי הטיפול של הנשיא במשבר, ואישיותו הייחודית משאירים חותם על דעת הקהל בארה"ב ופועלים כנגדו"
